Qui sont les trois grandes sociétés de gestion de fonds passifs ?
La montée en puissance des gestionnaires d’actifs, notamment des « Big Three » deBlackRock, Vanguard et
"BlackRock, Vanguard et State Streetsont souvent regroupés dans le but de prendre en compte les grands gestionnaires passifs aux États-Unis », a déclaré Stewart à Institutional Investor.
AvecBlackRock et State Street, Vanguard est considéré comme l'un des trois grands gestionnaires de fonds indiciels qui jouent un rôle dominant dans les entreprises américaines.
Cinq des plus grands gestionnaires de fonds passifs –Amundi, BlackRock, DWS, Legal & General Investment Management (LGIM) et UBS AM– « ferment les yeux » sur l’impact climatique de leurs investissem*nts passifs, selon une analyse de Reclaim Finance.
Cet article examine la croissance importante, régulière et continue des trois grands gestionnaires de fonds indiciels :Conseillers mondiaux BlackRock, Vanguard et State Street.
Warren Buffett est bien connu pour ses succès en matière d'investissem*nt, notamment pour son soutien indéfectible auxapproche passive, un style d'investissem*nt à indice d'octane inférieur dans lequel des actifs solides sont détenus pendant une longue période sans ajustement régulier.
Un investisseur passifachète rarement des placements individuels, préférant conserver un placement sur une longue période ou acheter des actions d'un fonds commun de placement ou d'un fonds négocié en bourse. Ces investisseurs ont tendance à s'appuyer sur les gestionnaires de fonds pour s'assurer que les investissem*nts détenus dans les fonds sont performants et s'attendent à ce qu'ils remplacent les avoirs en déclin.
Les 5 premiers gestionnaires d'actifs inclus dans ce classem*nt sont BlackRock, 9 464 milliards de dollars américains (ils ont atteint 10 000 milliards d'actifs sous gestion en décembre 2021), Vanguard, avec 8 400 milliards de dollars américains, UBS Group, l'un des deux gestionnaires d'actifs européens à figurer au sommet. 10 avec 4 432 milliards de dollars, Fidelity avec 4 230 milliards de dollars et State Street Global Advisors avec 3 860 milliards de dollars.
BlackRock reste globalement le plus grand gestionnaire d'actifs au monde.
BlackRock, Inc.est une société d'investissem*nt multinationale américaine. Il s'agit du plus grand gestionnaire d'actifs au monde, avec 10 000 milliards de dollars d'actifs sous gestion au 31 décembre 2023. Basée à New York, BlackRock compte 78 bureaux dans 38 pays et des clients dans 100 pays.
Que sont les sociétés de gestion passive ?
La majeure partie de l'argent des fonds indiciels passifs est investie auprès des trois gestionnaires d'actifs passifs :BlackRock, Vanguard et State Street. Un changement majeur des investissem*nts actifs vers les investissem*nts passifs a eu lieu depuis 2008. Les fonds gérés passivement surperforment systématiquement les fonds gérés activement.
Même si les gestionnaires de fonds passifs votent sur les actions, ils consacrent moins d’efforts à influencer les entreprises individuelles que les gestionnaires actifs. Collectivement,Rochenoire, State Street et Vanguard– les trois grands fournisseurs de fonds passifs – possèdent plus de 20 pour cent des grandes sociétés américaines cotées.
John Bogleest un titan dans l'histoire de la gestion de placements en créant le groupe Vanguard, l'une des plus grandes sociétés de gestion de placements au monde. Grâce à Vanguard, il a popularisé l'investissem*nt passif, permettant aux investisseurs moyens d'investir plus facilement leur capital et de générer des rendements avec de faibles risques.
Les concurrents de BlackRock et sociétés similaires comprennentFidelity Investments, Berkshire Hathaway, Charles Schwab, Edward Jones, Vanguard, State Street et Northern Trust. BlackRock est une société qui fournit des solutions de conseil en investissem*nt et de gestion des risques.
- Avant-garde.
- Charles Schwab.
- Investissem*nts de fidélité.
- Facette.
- Conseiller clientèle privée de J.P. Morgan.
- Edouard Jones.
- Option alternative : les robots-conseillers.
- FAQ sur les conseillers financiers.
BlackRock (BLK) est la plus grande société d'investissem*nt au monde. Elle gère 8 600 milliards de dollars d’actifs au 31 décembre 2022.
Les hedge funds sontfonds gérés activementaxé sur les investissem*nts alternatifs qui utilisent couramment des stratégies d’investissem*nt risquées. Un investissem*nt dans un hedge fund nécessite généralement des investisseurs qualifiés et un investissem*nt minimum ou une valeur nette élevée. Les hedge funds facturent des frais plus élevés que les fonds d’investissem*nt conventionnels.
Par exemple, lorsque le marché est volatil ou que l'économie s'affaiblit,les gestionnaires actifs peuvent surperformer plus souvent que lorsque ce n’est pas le cas. À l’inverse, lorsque des titres spécifiques au sein du marché évoluent à l’unisson ou que les valorisations des actions sont plus uniformes, les stratégies passives peuvent s’avérer la meilleure solution.
Nous estimons que les investisseurs passifs détenaientau moins 37,8% de la bourse américaine en 2020. Cette estimation est basée sur les volumes de clôture des ajouts et des suppressions d'index les jours de reconstitution. 37,8 %, soit plus du double de la valeur précédente largement acceptée de 15 %, qui représente les avoirs combinés de tous les fonds indiciels.
L’investissem*nt passif peut s’avérer très avantageux pour les investisseurs : non seulement il offre des coûts inférieurs, mais il est également plus performant que la plupart des investisseurs actifs, notamment sur la durée.Vous effectuez peut-être déjà des investissem*nts passifs via un plan de retraite parrainé par l'employeur tel qu'un 401(k).
Comment savoir si un fonds est passif ?
Fonds gérés passivementvous n'avez pas de gestionnaire de fonds pour mettre à jour le portefeuille ou vous informer lorsque les conditions du marché changent. Les fonds d'investissem*nt passifs sont relativement efficaces sur le plan fiscal en raison de leur stratégie « acheter et conserver », ce qui signifie que vous paierez moins d'impôt sur les plus-values que ceux qui investissent activement.
Bon nombre des entreprises les plus solides au monde versent régulièrement des dividendes. Il a été demandé à trois contributeurs de Motley Fool de proposer leur premier choix pour les investisseurs à la recherche d'un flux de revenus prévisible sur leurs investissem*nts. Voici pourquoi ils ont sélectionnéRevenu immobilier (NYSE : O), Home Depot (NYSE : HD) et Starbucks (NASDAQ : SBUX).
| # | Nom | C. |
|---|---|---|
| 1 | Berkshire Hathaway 1BRK-B | 🇺🇸 |
| 2 | Société holding internationale 2IHC.AE | 🇦🇪 |
| 3 | Morgan Stanley3MS | 🇺🇸 |
| 4 | Prosus 4PRX.AS | 🇳🇱 |
| Harry Markowitz | |
|---|---|
| École ou tradition | École d'économie de Chicago |
| Conseiller doctoral | Milton FriedmanJacob Marschak |
| Influences | Leonard Savage de Tjalling Koopmans |
| Contributions | Théorie moderne du portefeuille Frontière efficace Méthodes à matrice clairsemée SIMSCRIPT |
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