Que sont les CD négociés ? | Le taux bancaire (2024)

Les CD négociés sontcertificats de dépôtvous achetez par l'intermédiaire d'une société de courtage, plutôt que directement auprès d'une banque. Ces produits d'épargne à terme s'apparentent àCD traditionnelstrouvés dans une banque, mais ils sont achetés et vendus sur le marché secondaire via un compte de courtage. Contrairement aux CD traditionnels, les CD négociés peuvent être achetés et vendus avant la date d'échéance.

Les rendements annuels en pourcentage (APY) sur les CD négociés peuvent être supérieurs à ceux proposés par les banques, mais ce n'est pas toujours le cas. Comme les CD de la plupart des banques, les fonds contenus dans les CD négociés sont couverts par l'assurance-dépôts fédérale, dans les limites établies, si le CD a été émis par une banque ou une coopérative de crédit assurée par le gouvernement fédéral.

Comment acheter un CD négocié

Pour acheter un CD négocié, vous devez d'abord avoir un compte auprès d'une maison de courtage ou d'une institution qui vend des CD négociés.

Après avoir ouvert un compte de courtage, les clients peuvent acheter des CD négociés de la même manière que d'autres investissem*nts. Sélectionnez la durée du CD négocié et le montant que vous souhaitez déposer. Lorsque vous achetez un CD négocié sur le marché secondaire, vous choisissez parmi une sélection de CD disponibles à la vente.

Lors du choix parmi les CD négociés, il y a quelques détails importants à prendre en compte :

Frais: Certaines maisons de courtage facturent des frais pour l'achat et la vente de CD sur le marché secondaire, mais pas pour l'achat de CD nouvellement émis, ce qui peut affecter votre choix de CD.
Minimums: La plupart des maisons de courtage fixeront un montant minimum que vous devez investir pour acheter un CD négocié et peuvent exiger que vous investissiez par tranches minimales. Avant d'ouvrir un compte de courtage ou d'acheter un CD, assurez-vous que vous pouvez répondre à l'exigence d'investissem*nt minimum.
CD appelables et CD non appelables: Contrairement à un CD non rachetable, l'émetteur d'unCD appelablepeut rappeler (ou rembourser) le CD avant sa date d'échéance. Si tel est le cas, l’émetteur paie au détenteur du CD un montant fixe et ferme le compte.

Où trouver des CD négociés

Il est possible de trouver des CD négociés auprès de grandes sociétés de courtage, de conseillers financiers, de planificateurs financiers et d'autres types de consultants financiers.

Charles Schwab, par exemple, est une société de services financiers qui propose des comptes de courtage et propose une large gamme d'options de CD.

Les nouveaux CD de Schwab peuvent être achetés sans commission pour aussi peu que 1 000 $. Pour les transactions en ligne sur le marché secondaire, Schwab facture des frais de transaction de 1 $ pour chaque CD, avec un minimum de 10 $ et un maximum de 250 $. Des frais de service de 25 $ par transaction s'appliquent aux transactions assistées par un courtier.

Quand envisager les CD négociés plutôt que les CD bancaires (et quand ne pas le faire)

Dans certaines circonstances, il est plus logique d'obtenir un CD négocié plutôt qu'un CD auprès d'une banque. Voici quelques-uns:

Vous avez besoin de plus de liquidités que ce que proposent les CD bancaires. Les CD négociés peuvent être vendus comme des obligations sur le marché secondaire chaque fois que vous avez besoin d'argent. Les CD bancaires exigent généralement que vous conserviez votre argent sur un CD jusqu'à sa pleine échéance ; sinon, vous pourriez être facturé très cherpénalité de retrait anticipé.
Vous souhaitez regrouper plusieurs CD dans un seul compte. Les sociétés de courtage telles que Fidelity et Vanguard vous permettent d'acheter simultanément des CD négociés auprès de plusieurs banques différentes et de les héberger dans un seul compte de courtage, offrant ainsi une plus grande variété d'options et une plus grande commodité.
Les conditions de CD proposées par les banques ne sont pas assez longues pour vos objectifs particuliers. Les CD achetés auprès d'une maison de courtage peuvent avoir une durée allant jusqu'à 20 ans. Ce n’est pas quelque chose que l’on trouve généralement avec les CD bancaires.
L’argent sur votre CD bancaire n’est pas entièrement couvert par l’assurance fédérale. La Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) assure votre argent jusqu'à 250 000 $ par banque. Cependant, vous pouvez conserver les CD de plusieurs banques dans un seul compte de courtage s'il est assuré, élargissant ainsi votre couverture FDIC.
Vous recherchez des tarifs plus élevés. Historiquement, les CD négociés ont payé plus que les CD trouvés dans les banques, car ils évoluent sur un marché plus concurrentiel. Même si cela peut toujours être le cas, ce n’est pas une garantie.

Voici quelques situations dans lesquelles un CD bancaire pourrait être préférable :

Vous voulez prendre moins de risques. Étant donné que les CD négociés peuvent être achetés et vendus sur le marché secondaire ou rappelés avant leur date d’échéance, ils constituent des investissem*nts plus risqués que les CD bancaires.
Vous voulez moins de complexité. L'achat d'un CD négocié demande un peu plus de recherche et de travail que d'investir dans un CD auprès d'une banque bien connue. De plus, clôturer tôt un CD négocié est plus compliqué qu’avec une banque traditionnelle.
Vendre sur le marché secondaire est trop risqué pour votre situation financière actuelle. La seule façon de retirer de l’argent d’un CD négocié est de le vendre. Si vous pensez que vous aurez besoin d'accéder à des fonds sans risquer de vendre un CD à moindre coût, vous voudrez peut-être envisager unpas de pénalité, ou liquide, CD oucompte d'épargne à intérêt élevé.

Pouvez-vous perdre de l’argent avec un CD négocié ?

Les taux d’intérêt du marché fluctuent fréquemment, ce qui signifie que la valeur marchande d’un CD fluctue également. Si un CD est vendu sur le marché secondaire à une valeur inférieure à sa valeur nominale, il aura perdu de l'argent.

Mais il n'y a aucune perte si le CD est conservé jusqu'à son échéance. L'émetteur remboursera la valeur nominale et les intérêts accumulés à la fin du terme.

Les CD négociés par la FDIC sont-ils assurés ?

Les CD négociés sont généralement assurés par leFDICjusqu'à 250 000 $ chacun. Les petit* caractères, cependant, sont que toutes les sociétés de courtage ne s’associent pas à des banques assurées par le gouvernement fédéral. Pour bénéficier de la couverture FDIC, le CD négocié doit provenir d'une banque assurée par le gouvernement fédéral.

Il est également possible d'étendre votre couverture FDIC grâce à des CD négociés. Étant donné que l'assurance fédérale couvre 250 000 $ pour chaque banque, une personne qui achète des CD auprès de différentes banques et les conserve sur un compte de courtage bénéficiera d'une assurance distincte pour chaque CD. Par exemple, si vous achetez un CD de 200 000 $ émis par Bank of America et un CD de 150 000 $ émis par Wells Fargo, les deux CD sont entièrement assurés par la FDIC. Ensuite, vous disposez d’une couverture totale de 350 000 $ par la FDIC. Si les deux CD provenaient de la même banque, seuls 250 000 $ du montant total seraient couverts.

Avantages des CD négociés

Liquidité: Les CD traditionnels exigent que vous conserviez l’argent sur le compte pendant une période de temps spécifiée, et il existe souvent une pénalité de retrait anticipé en cas de retrait d’argent avant la date d’échéance du CD. Mais avec un CD négocié, vous pouvez à tout moment vendre le CD sur le marché secondaire sans pénalité, bien que des frais de vente puissent s'appliquer.
Termes: Il y a généralement plus de conditions disponibles avec les CD négociés qu'avec les CD traditionnels.
Commodité: Les consommateurs peuvent acheter des CD auprès de plusieurs banques et les conserver sur un seul compte. Par exemple, vous pouvez acheter cinq CD auprès de cinq banques différentes (via le courtier) et les héberger tous sur votre compte de courtage. De cette façon, vous n’avez pas besoin d’ouvrir des comptes dans diverses banques pour obtenir les rendements les plus élevés en CD.
Tarifs plus élevés (parfois): Les CD négociés comportent parfois des taux plus élevés que ceux trouvés dans les banques, mais il vaut la peine de magasiner. Quelquesbanques en ligne uniquementpeut offrir des rendements plus élevés.

Inconvénients des CD négociés

Risque plus élevé: Bien que bénéfique dans certaines situations, la liquidité des CD négociés permet de perdre plus facilement de l'argent. Vous pourriez potentiellement perdre de l’argent en vendant trop tôt et pour un prix inférieur à sa valeur nominale. Cependant, conserver le CD jusqu'à sa date d'échéance peut réduire le risque de perdre de l'argent.
Frais: Bien qu'il n'y ait pas de retrait anticipé ni de frais mensuels sur les CD négociés, il peut y avoir des frais pour leur vente, ce qui peut réduire vos revenus.
Appelable: Certains CD négociés peuvent être rappelés avant leur date d'échéance. En d’autres termes, il existe une fenêtre de temps pendant laquelle ils peuvent être fermés par la banque avant leur date d’échéance et doivent être liquidés ou transférés sur un nouveau CD. Si votre CD est appelé, vous manquerez l’intégralité des revenus d’intérêts.
Les taux: Il n’est pas toujours vrai que les CD négociés comportent des taux plus élevés. Vous trouverez peut-être de meilleures offres dans les banques en ligne. Comme pour tout CD à taux fixe, si les taux d’intérêt continuent d’augmenter, vous perdez votre capacité de gain si vous avez immobilisé vos fonds à un taux inférieur.

Conclusion

Les CD négociés fonctionnent de la même manière que les autrestypes de CD, mais ils sont conservés sur un compte de courtage et peuvent êtrenégociés comme des obligations. Envisagez un CD négocié si vous recherchez plus de liquidités, si vous souhaitez plus d'options de durée ou des taux plus élevés, ou si vous avez besoin d'étendre l'assurance FDIC.

Si vous recherchez un CD présentant un risque minimal,comparer les options de CD traditionnellespour trouver le meilleur tarif et une durée qui correspond à vos besoins.

–Mitch Strohm et ancien rédacteur de BankrateRené Bennettcontribué à cet article.